DelårsregnskapTredje kvartal 2024

• God utlånsvekst
• Effektiv drift
• Store positive effekter på kostnadssiden knyttet til negativ goodwill ved fusjonen
• God soliditet

Skue Sparebank har pr. 30.09.2024 et resultat før skatt på 328,0 mill. kroner. Dette er en økning på 118 mill. kroner (56,2%) mot samme periode i fjor. For 3. kvartal isolert var resultat før skatt på 172,9 mill. kroner, noe som er en økning på 105,8 mill. kroner sammenlignet med samme kvartal i fjor. Resultatet i 3. kvartal blir i stor grad påvirket av fusjonen med Hjartdalbanken som ble gjennomført 1. august, hvor negativ goodwill fører til en reduksjon i andre driftskostnader på 91,7 mill. kroner. Det er påløpt engangskostnader knyttet til fusjonen på 2,2 mill. kroner i 3. kvartal og totalt 4,4 mill. kroner hittil i år.

Teknisk fusjon vil ikke bli gjennomført før i 2025 og det vil frem mot teknisk fusjon påløpe ytterligere kostnader på omkring 15 mill. kroner.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 30.09.2024 på 272,8 mill. kroner som tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 13,6 %, noe som er økning fra 10,2 % i samme periode i fjor.

Netto renteinntekter utgjorde 330,5 mill. kroner pr. 30.09.2024, som tilsvarer en økning på 11,6 % mot samme periode i fjor. For 3. kvartal isolert var netto renteinntekter 126,2 mill. kroner, noe som tilsvarer en økning på 25 % siste kvartal. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen på 2,37 %, mot 2,36 % samme tid i fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 17,0 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal, mot 26,7 mill. kroner for tilsvarende periode året før. Nedgangen skyldes som tidligere nevnt lavere utbytte fra Eika Gruppen sammenlignet med 2023.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 53,9 mill. kroner. Dette er en økning på 8 mill. kroner (17,4%) mot samme periode i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal har netto provisjonsinntekter økt med 25,4 %. Det vises for øvrig til note 5 for detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en oppskriving på 2,6 mill. kroner, mot en nedskriving på 1,0 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjorde ved utgangen av 3. kvartal 63,3 mill. kroner, en nedgang på 84,1 mill. kroner sammenlignet med utgangen av 3. kvartal 2023. Som tidligere nevnt fører fusjonen med Hjartdalbanken til en negativ goodwill på 91,7 mill. kroner som kommer til reduksjon i andre driftskostnader. Det vises til note 16 for detaljer knyttet til virksomhetssammenslutningen.

I forbindelse med fusjonen med Hjartdalbanken er det engangskostnader på 2,2 mill. kroner i 3. kvartal og 4,4 mill. kroner hittil i år.

Bankens netto tap på utlån utgjør 13,9 mill. kroner ved utgangen i 3. kvartal. Tap knyttet til individuelle nedskrivninger og konstaterte tap utgjør 1 mill.kroner. Endringer i de modellberegnede tapene på 12 mill. kroner inneholder 3,9 mill.kroner i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i steg 2. Det vises til note 3 for utfyllende informasjon om tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene. For ytterligere detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte tap vises det for øvrig til note 8.

Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 67,5 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 0,6 mill. kroner i 3. kvartal. Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 71,4 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en nedgang på 30,7 mill. kroner i 3. kvartal. Det vises for øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte engasjementer.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er ved utgangen av 3. kvartal -20,6 mill.kroner. Dette gjelder nedskrivning av verdien på aksjene i Eika Gruppen AS etter utbetaling av utbytte.

Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 22 747,9 mill. kroner, en økning på 27,4 % i 3. kvartal og 30,9 % hittil i år. Brutto utlån til kunder utgjør 18 755 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal, en økning på 27,7 % i 3. kvartal og 31,4 % hittil i år. Inkludert bankens utlånsportefølje på 4 348,5 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, utgjør utlånsveksten 32,6 % i 3. kvartal og 39,0% hittil i år. Hensyntatt Hjartdalbanken sin utlånsportefølje ved inngangen til året ville bankens utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt vært 7 %.

Inkludert utlånsporteføljen i Eika Boligkreditt AS utgjøt bankens totale forretningskapital 27 096 mill. kroner pr 30.09.2024.

Innskudd fra kunder var 14 680,0 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, en økning på 33,3 % i 3. kvartal og en økning på 36,6 % hittil i år. Hensyntatt Hjartdalbanken sine innskudd fra kunder ved inngangen til året ville bankens innskuddsvekst vært 3,6 %.

Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 2 450,3 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 13.493,8 mill. kroner, er kapitaldekningen og kjernekapitaldekning på hhv 21,1 % og 19,6 %. Ren kjernekapital utgjør 18,46 % pr 30.09.2024.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet til 18,8%

Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten, høy inflasjon, økt rentenivå og geopolitisk uro har skapt, har banken økt tapsnedskrivningene i steg 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet. Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for individuelle tapsnedskrivninger. Deler av bankens markedsområde ble sterkt berørt av ekstremværet Hans i 2023, og det er noen berørte eiendommer som ligger i bankens engasjementsportefølje som kan bli berørt av bygge- og delingsforbud. Disse vedtakene er ikke ventet å påvirke risikoen og sikkerhetsdekningen i de nevnte engasjementene.

Spreadene i det norske obligasjonsmarkedet har blitt noe redusert i 3. kvartal, og obligasjonsmarkedet anses å være velfungerende ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har økt med 33,3 % gjennom 3. kvartal. Innskuddsdekningen er 78,3 % ved utgangen av kvartalet og anses for å være tilfredsstillende og er innenfor bankens måltall.

Fra en periode preget av lav vekst og innstrammende pengepolitikk, forventes det at styringsrenten vil bli redusert utover i 2025. Forventningene til renteutviklingen neste år har vært svært varierende den siste tiden, men pengemarkedet priser nå inn flere rentekutt i løpet av 2025. Det er forventninger om at inflasjonen vil fortsette å avta, og at økonomien vil nærme seg en konjunkturnøytral tilstand.

Banken har lyktes med å opprettholde høy kundeaktivitet gjennom fusjonsprosessen. Fusjonen har styrket bankens konkurransekraft og løfteevne, noe som gir ytterligere vekstmuligheter utover markedsveksten i Buskerud og Telemark. Spesielt i nedre del av Buskerud, som Kongsberg og Drammen, der bankens markedsandel er lav.

Styret er fornøyd med gjennomføringen av fusjonen, den daglige driften av banken, og den positive utviklingen i bankens resultater. Styret mener at banken er godt rustet til å møte eventuelle markedsutfordringer og de økte regulatoriske kravene som stilles til bankbransjen. Fusjonen har bidratt til større og mer varierte kompetansemiljøer samt en bredere geografisk spredning i bankens kredittportefølje.