DelårsregnskapFjerde kvartal 2024

• God utlånsvekst
• Effektiv drift
• Arbeidet med fusjonen har gitt engangskostnader også i 4. kvartal
• God soliditet gir rom for et høyt utbytte

Skue Sparebank har pr. 31.12.2024 et resultat før skatt på 392,8 mill. kroner. Dette er en økning på 126,4 mill. kroner (47,3%) mot samme periode i fjor. For 4. kvartal isolert var resultat før skatt på 64,8 mill. kroner, noe som er en økning på 8,4 mill. kroner sammenlignet med samme kvartal i fjor.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 31.12.2024 på 327,9 mill. kroner som tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 12,4 %, noe som er økning fra 9,7 % i samme periode i fjor.

Foreslått utbytte for 2024 er 32,52 kroner pr. egenkapitalbevis, totalt 74,6 mill. kroner. Vedtak om utbetaling av utbytte fattes på generalforsamlingsmøte den 26. mars 2025. Det foreslåtte utbyttet er ikke medtatt i årsregnskapet.

I styrets forslag til disponering av årsresultat for 2024 settes det av 232,5 mill. kroner til bankens gavefond. Av dette forventes det en gaveutdeling i 2025 på inntil 40 mill. kroner. Bakgrunnen for at styret foreslår å gjøre en større avsetning til gavefond er å gi banken fleksibilitet i en fremtidig vurdering av bankens kapitalstruktur, jf. fusjonsplanen mellom Skue Sparebank og HjartdalBanken.

Netto renteinntekter utgjorde 472,0 mill. kroner pr. 31.12.2024, som tilsvarer en økning på 17,5 % mot samme periode i fjor. For 4. kvartal isolert var netto renteinntekter 141,5 mill. kroner, noe som tilsvarer en økning på 12,1 % siste kvartal. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen på 2,40 %, mot 2,38 % samme tid i fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 18,6 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal, mot 27,1 mill. kroner for tilsvarende periode året før. Nedgangen skyldes som tidligere nevnt lavere utbytte fra Eika Gruppen sammenlignet med 2023.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 78,0 mill. kroner. Dette er en økning på 15,6 mill. kroner (25%) mot samme periode i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal har netto provisjonsinntekter økt med 13,8 %. Det vises for øvrig til note 5 for detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en nedskriving på -1,6 mill. kroner, mot en nedskriving på - 1,8 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjorde ved utgangen av 4. kvartal 152,3 mill. kroner, en nedgang på 52,6 mill. kroner sammenlignet med utgangen av 4. kvartal 2023. Som tidligere nevnt fører fusjonen med Hjartdalbanken til en negativ goodwill på 91,7 mill. kroner som kommer til reduksjon i andre driftskostnader. Det vises til note 16 for detaljer knyttet til virksomhetssammenslutningen.

Resultatet i 4. kvartal blir påvirket av engangskostnader knyttet til fusjonen med Hjartdalbanken på 7,7 mill. kroner i kvartalet. Totalt er det kostnadsført 11,9 mill. kroner i fusjonskostnader hittil i år.

Teknisk fusjon vil ikke bli gjennomført før i 2025 og det vil frem mot teknisk fusjon påløpe ytterligere kostnader på omkring 8 mill. kroner.

Bankens netto tap på utlån utgjør 24,2 mill. kroner ved utgangen i 4. kvartal. Tap knyttet til individuelle nedskrivninger og konstaterte tap utgjør 6,1 mill.kroner. Endringer i de modellberegnede tapene på 18,1 mill. kroner inneholder 14,8 mill.kroner i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i steg 2. Det vises til note 3 for utfyllende informasjon om tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene. For ytterligere detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte tap vises det for øvrig til note 8.

Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 67,8 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 0,3 mill. kroner i 4. kvartal. Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 79,6 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 8,2 mill. kroner i 4. kvartal. Det vises for øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte engasjementer.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er ved utgangen av 4. kvartal -14,1 mill.kroner. Dette gjelder nedskrivning av verdien på aksjene i Eika Gruppen AS etter utbetaling av utbytte.

Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 23 034,9 mill. kroner, en økning på 1,3 % i 4. kvartal og 32,6 % hittil i år. Brutto utlån til kunder utgjør 18 994 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal, en økning på 1,3 % i 4. kvartal og 33,1 % hittil i år. Inkludert bankens utlånsportefølje på 4 650,7 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, utgjør utlånsveksten 2,3 % i 4. kvartal og 42,3% hittil i år. Hensyntatt Hjartdalbanken sin utlånsportefølje ved inngangen til året ville bankens utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt vært 9,6 %.

Inkludert utlånsporteføljen i Eika Boligkreditt AS utgjør bankens totale forretningskapital 27 686 mill. kroner pr 31.12.2024.

Innskudd fra kunder var 14 786,1 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, en økning på 0,7 % i 4. kvartal og en økning på 37,6 % hittil i år. Hensyntatt Hjartdalbanken sine innskudd fra kunder ved inngangen til året ville bankens innskuddsvekst vært 4,4 %.

Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 3 124,6 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 12.359,9 mill. kroner, er kapitaldekningen og kjernekapitaldekning på hhv 25,3 % og 23,9 %. Ren kjernekapital utgjør 22,81 % pr 31.12.2024.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet til 20,0%

Banken har frem til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eierandeler i selskaper som forholdsmessig konsolideres inn til fradrag i ren kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endret ved rapportering for 4. kvartal 2024, slik at det samsvarer med unntaksregelen i beregningsforskriften §18 bokstav c. Dette medfører videre at banken faller under terskelverdien på 10% for fradrag, og betyr at banken har økt kapitaldekning i alle kapitalklasser for morbanken. Prinsippendringen medfører ingen endring for de forholdsmessig konsoliderte tallene. Historikk er ikke omarbeidet.

Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten, høy inflasjon, økt rentenivå og geopolitisk uro har skapt, har banken økt tapsnedskrivningene i steg 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet. Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for individuelle tapsnedskrivninger. Deler av bankens markedsområde ble sterkt berørt av ekstremværet Hans i 2023, og det er noen berørte eiendommer som ligger i bankens engasjementsportefølje som kan bli berørt av bygge- og delingsforbud. Disse vedtakene er ikke ventet å påvirke risikoen og sikkerhetsdekningen i de nevnte engasjementene.

Spreadene i det norske obligasjonsmarkedet har vært stabile i 4. kvartal, og obligasjonsmarkedet anses å være velfungerende ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har økt med 0,7 % gjennom 4. kvartal. Innskuddsdekningen er 77,8 % ved utgangen av kvartalet og anses for å være tilfredsstillende og er innenfor bankens måltall.

Krig og politisk uro preger fortsatt verden rundt oss. Allikevel ser de økonomiske utsiktene for Norge i 2025 lovende ut. Norges Bank har holdt styringsrenten på 4,5 %, men i sine forventninger i pengepolitisk rapport 4/2024 ligger det an til at første rentekutt kommer i mars, og vil bli fulgt opp av ytterligere to rentekutt innen utgangen av 2025. Inflasjonen har falt mot målet på 2 %, og lønnsveksten forventes å overgå prisveksten. Dette vil bidra til å øke husholdningenes kjøpekraft.

Boligmarkedet viser tegn til oppsving, med stigende boligpriser. Arbeidsledigheten forventes å stabilisere seg rundt 2 %, og økonomisk aktivitet vil øke, drevet av høy offentlig etterspørsel og investeringer i petroleumssektoren.

Selv om kronekursen fortsatt er svak, bidrar fallende prisvekst og solid lønnsoppgjør til optimisme. Forbrukerne vil merke bedret økonomi, og samlet sett ser 2025 ut til å bli et år med økonomisk vekst og stabilitet for Norge.

Utlånsveksten i 2024 er et godt tegn på at banken har lyktes med å opprettholde høy kundeaktivitet gjennom fusjonsprosessen. Fusjonen har styrket bankens konkurransekraft og løfteevne, noe som gir ytterligere vekstmuligheter utover markedsveksten i Buskerud og Telemark i tiden fremover.

Styret er fornøyd med hvordan banken har utviklet seg både strategisk og organisk gjennom 2024. En utlånsvekst som er høyere enn markedsveksten, i et år hvor det samtidig har vært gjennomført en vellykket fusjon, er et tydelig tegn på at banken har lyktes i å utvikle seg. Styret mener at banken er godt rustet til å møte eventuelle markedsutfordringer og de økte regulatoriske kravene som stilles til bankbransjen. Fusjonen har bidratt til større og mer varierte kompetansemiljøer samt en bredere geografisk spredning i bankens kredittportefølje.