DelårsregnskapFørste kvartal 2025

• God utlånsvekst
• Press på rentenetto
• Negativt bidrag fra verdiendring på finansielle instrumenter
• God soliditet

Skue Sparebank har pr. 31.03.2025 et resultat før skatt på 91,9 mill. kroner. Dette er en økning på 19,1 mill. kroner (26,3%) mot samme periode i fjor. Sammenligningstallene mot fjoråret er påvirket av fusjonen med Hjartdal og Gransherad Sparebank, som ble gjennomført 01.08.2024.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 31.03.2025 på 68,6 mill. kroner som tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 8,9 %, noe som er nedgang fra 9,8 % i samme periode i fjor.

Netto renteinntekter utgjorde 133,9 mill. kroner pr. 31.03.2025, som tilsvarer en økning på 29,7 % mot samme periode i fjor, og en nedgang på 5,4 % sammenlignet med forrige kvartal. Nedgangen sammenlignet med forrige kvartal skyldes færre rentedager. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen på 2,33 %, mot 2,37 % samme tid i fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 0,2 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal, mot 0,1 mill. kroner for tilsvarende periode året før.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 23,7 mill. kroner. Dette er en økning på 7,9 mill. kroner (50%) mot samme periode i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal har netto provisjonsinntekter en nedgang på 1,9 %. Det vises for øvrig til note 5 for detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en nedskriving på -0,1 mill. kroner, mot en oppskriving på 2,5 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 66,1 mill. kroner, en økning på 18,9 mill. kroner sammenlignet med utgangen av 1. kvartal 2024. Som tidligere nevnt er sammenligningstallene påvirket av fusjonen med Hjartdal og Gransherad Sparebank 01.08.2024.

Resultatet i 1. kvartal blir påvirket av engangskostnader knyttet til fusjon på 0,2 mill. kroner i kvartalet.

Bankens netto tap på utlån utgjør 0,3 mill. kroner ved utgangen i 1. kvartal. Tap knyttet til individuelle nedskrivninger og konstaterte tap utgjør 0,4 mill.kroner. Endringer i de modellberegnede tapene på 0,1 mill. kroner inneholder 6,4 mill.kroner i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i steg 2. Det vises til note 3 for utfyllende informasjon om tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene. For ytterligere detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte tap vises det for øvrig til note 8.

Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 68,7 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 0,9 mill. kroner i 1. kvartal. Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 67,5 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en nedgang på 12,1 mill. kroner i 1. kvartal. Det vises for øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte engasjementer.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er ved utgangen av 1. kvartal 11,0 mill.kroner. Dette gjelder oppskrivning av verdien på aksjene i Eika VBB AS.

Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 23 542,5 mill. kroner, en økning på 2,2 % i 1. kvartal. Brutto utlån til kunder utgjør 19 013 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal, en økning på 0,1 % i 1. kvartal. Inkludert bankens utlånsportefølje på 5 231,5 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, utgjør utlånsveksten 2,5 % i 1. kvartal. Dette er fordelt med 1,8 % vekst på PM, og 5,0 % på BM.

Inkludert utlånsporteføljen i Eika Boligkreditt AS utgjør bankens totale forretningskapital 28 774 mill. kroner pr 31.03.2025.

Innskudd fra kunder var 14 879,8 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, en økning på 0,6 % i 1. kvartal.

Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 3 120,9 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 12.781,9 mill. kroner, er kapitaldekningen og kjernekapitaldekning på hhv 24,4 % og 23,0 %. Ren kjernekapital utgjør 22,03 % pr 31.03.2025.

Innføring av CRR3 fra 01.04.2025 vil styrke ren kjernekapital med 3,7 %.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet til 19,4%

Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten, høy inflasjon, økt rentenivå og geopolitisk uro har skapt, har banken økt tapsnedskrivningene i steg 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet. Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for individuelle tapsnedskrivninger. Deler av bankens markedsområde ble sterkt berørt av ekstremværet Hans i 2023, og det er noen berørte eiendommer som ligger i bankens engasjementsportefølje som kan bli berørt av bygge- og delingsforbud. Disse vedtakene er ikke ventet å påvirke risikoen og sikkerhetsdekningen i de nevnte engasjementene.

Spreadene i det norske obligasjonsmarkedet kom inn i begynnelsen av kvartalet, men internasjonal uro medførte en økning i spreader mot slutten av mars, slik at det totalt sett er nesten uendrede spreader i 1. kvartal, og obligasjonsmarkedet anses å være velfungerende ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har økt med 0,6 % gjennom 1. kvartal. Innskuddsdekningen er 78,3 % ved utgangen av kvartalet og anses for å være tilfredsstillende og er innenfor bankens måltall.

Som kjent offentliggjorde banken den 23.april 2025 sin intensjonsavtale om sammenslåing med Tinn Sparebank. I tiden fremover legges grunnlaget for en vellykket fusjon. I denne prosessen opplever vi at vår erfaring fra tidligere fusjoner gir oss et godt utgangspunkt for å kunne gjennomføre fusjonen på en effektiv og god måte til det beste for alle av banken sine interessenter.

Vi er inne i en tid med politisk uro, hvor verdensøkonomien preges av endrede rammer for internasjonal handel. Økte tollsatser kan bidra til økt inflasjon internasjonalt, mens en lavere global vekst kan gi redusert inflasjon. Det er knyttet usikkerhet til hvordan de økte tollsatsene vil påvirke inflasjonen her i Norge. Norges Bank har holdt styringsrenten på 4,5 %, men i sine forventninger i pengepolitisk rapport 1/2025 reduseres styringsrenten til 4 % innen utgangen av året.

Boligmarkedet viser tegn til oppsving, med stigende boligpriser og økt nyboligsalg. Norges Bank forventer at arbeidsledigheten vil tilta noe fra dagens nivå på 2 %, og at den økonomiske veksten i Norge tar seg opp fremover.

I bankens markedsområde opplever vi fortsatt liten aktivitet på nye byggeprosjekter, og et fritidsboligmarked med veldig liten omsetning. Lav kronekurs har imidlertid bidratt til økning av utenlandske turister på fjelldestinasjonene, og en reiselivsvirksomhet som melder om solid omsetningsvekst.

Utlånsveksten hittil i år er et godt tegn på at banken har lyktes med å opprettholde høy kundeaktivitet, og at fusjonen med Hjartdalbanken har styrket bankens konkurransekraft og attraktivitet både i person- og bedriftsmarkedet. En fusjon med Tinn Sparebank vil gi ytterligere tilgang til markedet i Telemark, hvor en større bankbalanse med økt løfteevne gir banken vekstmuligheter utover markedsveksten både i Buskerud og Telemark i tiden fremover.

Styret er fornøyd med den underliggende bankdriften i 1. kvartal, hvor banken fortsetter å ta markedsandeler i sitt markedsområde. Styret mener at banken er godt rustet til å møte eventuelle markedsutfordringer og de økte regulatoriske kravene som stilles til bankbransjen. En fusjon med Tinn Sparebank vil gjøre at bankene i fellesskap har bedre forutsetninger for å møte de fremtidige utfordringer enn hver for seg. De to bankene har i dag ikke overlappende geografiske dekningsområder. Dette vil gi mulighet til å gi enda bedre kundeopplevelser basert på det beste fra hver bank.